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2014年12月4日，我行在上海、香港两地交易所发布公告，宣布成功发行3.5亿股优先股，考虑汇率因素，筹集资金总额346亿元等值人民币，约合56.4亿美元。本次发行所募资金将用于补充我行其他一级资本，交易完成后，我行资本结构将进一步完善，一级资本充足率和资本充足率均将获得有效提升。
为适应境内外日趋严格的资本监管要求，及时补充我行其他一级资本，经我行董事会、股东大会审议通过和中国银监会、证监会、香港联交所等监管部门批准，我行决定年内在境外发行不超过350亿元等值人民币的优先股。为确保发行取得圆满成功，在总行党委的亲自关心指导下，发行前，总行战略管理与投资者关系部对发行方案进行了深入研究和反复论证，并开展了必要的投资者摸底工作。
11月26日-12月2日，姜建清董事长和易会满行长分别带领路演团队，赴香港、新加坡、伦敦、法兰克福、波士顿、纽约等主要金融中心开展了境外优先股发行全球路演。通过大型投资者见面会、一对一拜访、一对多小组会见等形式，两支路演团队向包括富达基金、淡马锡、Invesco、Loomis、Bluebay、威灵顿、纽文投资等在内的700余家国际资本市场主流机构投资者进行了广泛深入推介，全面覆盖了亚洲、欧洲和美国市场的大型主权基金、全球性资产管理公司、保险公司、私募基金、私人银行等各类新型资本工具投资者。
路演团队针对国际资本市场关心的中国宏观经济运行、货币政策与资本监管展望、中国银行业发展的机遇和挑战、我行经营业绩和发展战略、资产质量与风险管理、资本规划与优先股发行条款等问题，向与会投资者进行了坦诚深入的阐释和介绍。我行稳健的经营风格、审慎的风险管理、扎实的资本水平和前瞻的发展战略赢得了国际投资者的广泛认可，管理层在路演中表现出的战略眼光和专业水平也进一步提升了投资者信心，对我行优先股成功发行起到了至关重要的推动作用。路演有效推介了我行投资价值，深入掌握了第一手市场动向，并充分调动了市场情绪,在全球固定收益市场形成了较大影响力，多家投资机构对我行此次优先股发行表示出浓厚兴趣，意向性订单规模显著增加。
路演完成后，姜建清董事长率领的路演团队和易会满行长率领的路演团队分别在法兰克福和纽约连同总行战投部北京工作团队，通过三地视频电话连线方式召开了此次境外优先股发行定价工作会议，会议决定，我行此次境外优先股发行中美元和人民币部分首五年股息率为定息6%，欧元部分首七年股息率也为定息6%；同时，会议正式确认人民币部分发行规模为120亿元、欧元部分发行规模为6亿欧元、美元部分发行规模为29.4亿美元。
领先同业的优秀基本面、灵活的结构设计、丰富的币种选择、恰当的市场窗口、扎实的路演发行工作确保了我行此次境外优先股发行在成功实现低端定价的同时获得了国际投资者的热烈追捧，最终认购金额达到了278亿美元，实现认购倍数4.9倍，上市后二级市场交易走势良好。
我行此次多币种境外优先股的成功发行得到了国内外资本市场的广泛关注和普遍好评，Financial Asia、IFR News、人民网、21世纪经济报道等境内外知名媒体认为我行此次境外优先股发行开创了数个行业先河：一是首次以美元、欧元和人民币三个币种发行符合巴塞尔III标准的新型资本工具，其中人民币优先股发行是全球首例，欧元优先股发行是亚洲银行业首例；二是同时采用了144A规则和S条例，促使包括美国本土投资者在内的全球投资机构均可参与认购；三是发行评级优于国内可比同业，国际评级机构标准普尔为我行给出了BBB+独立评级，为我行优先股给出了BB评级。此外，对我行尊重国际资本市场投资惯例的方案细节设计等也给予了肯定好评。
此次境外优先股发行进一步夯实了我行可持续发展和服务实体经济的资本基础。当前，中国经济在结构调整中进入新常态，作为关系国计民生的大型国有银行，为按照“保持稳增长和调结构平衡”的宏观调控思路更好支持实体经济，我行的信贷投放仍需保持一定增速，资本需求也会相应增加。本次发行所募资金用于补充其他一级资本，有助于我行优化资本结构，降低整体融资成本，进一步增强服务实体经济和自身转型发展的能力。
此次境外优先股发行的创新举措为中资企业探索了新的境外融资渠道。我行此次发行境外优先股在币种结构、发行方式、条款设计上均有创新。人民币、美元、欧元三个币种同步发行，以及同时采用适用美国机构投资者及美国以外机构投资者的规则和条例发行等安排，扩大了投资者范围，拓宽了投资资金来源。特别是发行境外人民币优先股开创了国内企业境外发行人民币股票的先河，为中资企业境外融资增加了新的渠道。
此次境外优先股发行建立了良好的中资金融机构优先股发行价指导基准。我行此次与国际投资者群体的充分、广泛沟通和优先股的成功发行，使国际投资者更加全面了解了中国经济、中国银行业及中国银行业的优先股条款。同时，我行在业绩支撑、发行方案创新和与投资者充分沟通基础上形成的较低发行定价及相应的投资者接受度，特别是作为全球银行业和亚洲银行业首例的人民币优先股和欧元优先股定价发行，将成为今后其他中资银行境外发行一级资本工具的定价参照，将有助于降低中资银行整体境外融资成本。
此次境外优先股发行进一步丰富了离岸人民币证券品种，对促进人民币国际化有积极意义。随着人民币国际化步伐加快，境外人民币资金总量增长迅速，2014年11月末境外人民币存款总量约2.7万亿元。但针对这部分人民币的投资品种还相对较少，目前主要集中在存款、存款证、债券等投资工具上，收益率相对较低，尤其是长期限人民币证券产品较为缺乏。此次我行以2.6倍的认购率成功发行境外人民币优先股，不仅丰富了境外人民币投资产品，还有助于其他中资企业的境外融资创新，拓宽连通境内外的人民币投资渠道，支持人民币国际化。
董事会秘书胡浩、信贷与投资管理总监刘子刚、财务会计部、资产与负债管理部、信贷与投资管理部、国际业务部、战略管理与投资者关系部及相关境外机构负责人陪同参加了此次路演发行工作。
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（2014-12-31）
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